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| 編輯推薦： |
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资产管理研究领域充斥着各种各样的枯燥理论和单一数据，有些还缺乏权威性的研究和数据支撑，读起来十分浪费时间和精力。本书认为，现今的中国资产管理进入了“春秋战国”时代，春秋战国诸侯都是各自以自己的优势争夺底盘，没有形成统一的游戏规则，恰如现今的资产管理市场，缺乏覆盖各种资产管理的统一的监管框架，如果你想找一本由权威数据和多年观察研究相结合的资产管理方面的书籍。看看这本书吧，它将为你使你感觉读这方面的专业书籍居然可以如此的轻松、有趣！
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| 內容簡介： |
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该书由国务院发展研究中心金融研究所副所长、著名经济学家巴曙松组织编写，站在资产管理和金融投资第一线的视角，来解读中国的资产管理行业的现状。当前，中国资产管理行业进入了一个风云变幻、狼烟四起的春秋战国时代。生存的智慧在战火中交织，竞争的残酷在硝烟中弥漫。各类机构投资者崛起与衰落的每个印记，都给资产管理业带来了何种启发？国内基金业在爆发式增长后迅速陷入了困境，为了在乱世中雄踞不倒，几大基金公司是如何吹响变法革新的号角的？在基金行业整体净值缩水的情况下，基金公司将如何合纵连横，以撼动银行业雄踞多年的发售霸主地位？纷乱之年，强者崛起，弱者衰微。中国基金业，路在何方？本书将为您拨开重重迷雾，解开层层困惑，告诉您如何做好资产保值，如何使资产在低迷市道之下依旧实现强劲增长。
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| 關於作者： |
巴曙松 研究员
?国务院发展研究中心金融研究所副所长，博士生导师。
?享受国务院特殊津贴专家，中央国家机关青联常委，中国宏观经济学会副秘书长，中国银行业协会首席经济学家，还担任中国人力资源和社会保障部企业年金资格评审专家、中国证监会基金评议专家委员会委员、中国银监会考试委员会专家、招商银行和招商局总部的博士后专家指导委员会委员等，先后担任中国银行杭州市分行副行长、中银香港助理总经理、中国证券业协会发展战略委员会主任、中央人民政府驻香港联络办公室经济部副部长等职务。
?曾担任中共中央政治局集体学习主讲专家，主要著作有：《巴塞尔新资本协议研究》、《金融危机中的巴塞尔新资本协议:挑战与改进》、《中国金融市场发展路径研究》，译著有《美国货币史》、《大而不倒》、《危机经济学》等。
陈华良
?华中科技大学中国金融市场研究中心博士
王 超
?中国科学技术大学管理学院金融研究中心博士
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| 目錄：
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第一部分 群雄逐鹿的中国资产管理市场
当前，在中国资产管理舞台上，强弱的变化极富戏剧性，公募基金难保霸主地位，其他资产管理机构纷纷雄起，中国资产管理行业进入了一个风云变幻、狼烟四起的年代。诸种变化绝非无根无由，各类机构投资者崛起与衰落的每个印记,
都带给资产管理业以深远的启发。
第1章 从“结构之变”到“市场之变”
第2章 谁是聪明的基金投资者
第3章 私人银行，新财富力量的崛起
第4章 对冲基金时代来临
第5章 信托业，戴着镣铐起舞
第6章 强劲的PE和VC
第7章 海外资产管理业，东山再起
第8章 韩国资产管理业，政府主导模式之鉴
第9章 动荡中的审慎监管之重
第二部分 中国资产管理机构的变法与革新
生存的智慧在战火中交织，竞争的残酷在硝烟中弥漫。国内基金业在爆发式增长后迅速陷入了困境，为了在乱世中雄踞不倒，几大基金公司纷纷吹响变法革新的号角：向国际市场进军，发展专户“一对多”业务，探索符合市场规律的投研体系，大胆迈向业务转型之路，全面加速全球化发展进程。
第10章 长盛基金：跳出“红海”战场
第11章 汇添富基金：发动专户“一对多”的新引擎
第12章 南方基金：打造“投研决策”的新兵法
第13章 大成基金：筑起风控体系的“四道防线”
第14章 未来资产：缔造新兴市场的“第一”神话
第三部分 中国基金业的合纵连横
在基金行业整体净值缩水的情况下，新基金发行步伐并未放慢，银行业仍雄踞发售霸主地位，基金公司合纵连横势不可挡。纷乱之年，基金竞争格局出现了微妙变化，强者崛起，弱者衰微。为了彻底扭转行业总体颓势，突破发展瓶颈，基金业迎来了营销的“变局”时代。
第15章 分级基金，杀出重围
第16章 债基雄起，时势造英雄
第17章 基金业的“变局”时代
附录 2010年资产管理行业数据
附录一 公募基金数据
附录二 非公募基金理财产品
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| 內容試閱：
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第一部分 群雄逐鹿的中国资产管理市场
第1章 从“结构之变”到“市场之变”
本章导读
公募基金的绝对规模仍占主要地位，但份额下降明显，相比之下，非基金类的投资份额上升。
公募基金持仓的增加为市场的稳定打了强心针，私募基金在绩优股上的持仓增大了系统性的波动。
在市场趋势性上涨时，公募基金和私募基金都可能增加市场指数的波动性，较多呈正相关；但在市场趋势平稳的近一两年，则较多体现波动率与公募基金呈负相关，与绝对收益类型资金呈正相关。
正如那大肆扩张领土的春秋群雄，自2005年以来，资产管理行业进入了超常规发展阶段。作为资产管理行业中主流的、最具公众影响力的公募基金，所占据的市场比例却持续下降。从基金持股占总流通市值的比例来看，从2006年的l5％上升到了2007年的接近30％。此后一路下滑，目前仅为总市值的10％左右。随着资产管理市场结构比例的改变，市场行为也发生了相应改变吗?
由全部时间区间内A股波动性与持仓结构的关系检验可知，两者的拟合度不高，相关性不强，对贝塔的解释程度要高于波动率。公募基金持仓的增加能稳定市场，同样，私募基金在大市值、小市值、亏损微利类板块的持仓也能稳定市场，在绩优股的持仓反而增大了系统性的波动。那么，在分时段的情况下，基金对市场指数的影响又是怎么样的呢?
对分时段而言，在市场趋势性上涨时，公募基金和私募基金都可能增加市场指数的波动性，较多呈正相关；但在市场趋于平稳的近一两年，则较多体现波动率与公募基金呈负相关，与绝对收益类型资金呈正相关。由于2009-2010年的大市值个股缺乏趋势性机会，使得公募基金减持较多，波动性较以前显著减弱。由于机会大多出现在成长股、主题股和中小市值股票中，公募基金的进入又增大了这部分股票的波动程度，而绝对收益类的机构持股比例的提升，并没有显著增加指数的波动性。
……
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