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| 編輯推薦： |
（1）《给门外汉看的炒股书》——风靡美国的散户交易专家戴维朗德里经典再现
戴维朗德里活跃于美国散户交易市场已经20余年，他的上一本著作《戴维朗德里波段交易法则》风靡全球，是全球最具影响力的20本投资经典之一。本书是作者又一经典著作，浓缩了作者所有的投资理念。
（2）《给门外汉看的炒股书》——《震荡指标MACD：波段操作精解》作者凌波亲自操刀翻译、作序
译者凌波为畅销书《震荡指标MACD：波段操作精解》作者，广受读者欢迎。此次凌波亲自操作翻译本书，可谓强强联合！
（3）《给门外汉看的炒股书》—— 图表众多、工具齐全；印制精美
本书包含100余张图表，全方位解读了股票交易中所用的图表、工具。全书采用双色印刷，给人愉悦的阅读体验。
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| 內容簡介： |
本书分为两部分，第一部分是股票交易基础知识。读者可以从中了解到：传统观点的错误之处；各种股市中需要用到的图表、趋势是你的朋友以及一些股票交易心理。
第二部分是为那些想进阶的投资者准备的。这一部分包括，有助于读者尽早介入趋势的一些形态；如何筛选优秀的股票；使用高级的主观判断技术，通过坚持持有赢家，同时避免虚假走势，来帮助你战胜市场；以及，尽量减少由反向走势带来的损害。
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| 關於作者： |
戴维朗德里，美国著名作者、股票交易者。朗德里从上世纪90年代初开始就一直活跃于交易市场，并在其中有着不俗的表现。1995年，朗德里创办了一家交易与咨询公司—Sentive Trading公司。自1997年以来，他一直在网上发表关于交易技术的网络评论，也曾在国际国内的交易会议中发表讲演。从1995年至2009年，朗德里还是注册的商品期货交易顾问（CTA），同时也是美国专业技术分析师协会成员。
20多年来，朗德里的专业研究实战操作经验已被写成了诸多著作，如《戴维朗德里波段交易法则》（2003年）、《戴维朗德里的10个最佳波段交易模式与策略》（2003年），以及这本《给门外汉看的炒股书》（2010年）。这些著作已被译成包括俄语、意大利语、法语和汉语等在内的多种文字。他曾经多次参与电视节目录制，他还为《股票与期货技术分析》、《活跃交易者》以及《交易者》等著名的专业交易期刊撰写文章。
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| 目錄：
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序言
致谢
译者序
第一章改变你对华尔街的思考方式3
第二章利用技术分析解读市场思想
第三章如何同时获得短期与长期收益
第四章交易回调形态：具体细节
第五章利润管理与亏损控制
第六章交易者心理
第七章请问，我可以为你下单吗
第八章寻宝：发现下一个大趋势
第九章尽早介入新趋势：趋势反转操作
第十章你需要了解的更多东西
第十一章高级交易与资金管理
第十二章整合到一起：综合实例
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| 內容試閱：
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第六章 交易心理
“棒球90％靠心智，其余10%靠身体。”
——约吉贝拉
我有幸得到朱莉曼茨的帮助，她是一位心理学家，同时又以交易为生，是她帮我使这本书变得更有条理。情绪既涉及赚钱又涉及亏钱，我们不能确定究竟应该将交易者心理这部分内容放在哪里比较合适。这是一个类似“鸡生蛋还是蛋生鸡”的问题。你必须了解交易心理才能做交易，但你必须通过交易才能了解交易心理。我们承认，有些心理内容对于学习第一部分基础的人来说，可能显得有些深入了。不过，我们也认为，了解这些内容对于初学者来说非常关键。因此，如果你是刚开始做交易，那么以下一些内容可能还不能被你完全理解。尽管如此，但我可以向你保证，只要做过几次交易之后，它的意义就会显现出来。
交易心理
我们现在涉及了交易中的最困难的一部分。“你”是成为一名成功交易者的最大障碍。为什么呢？交易对你自身的要求会超出你的想象。市场会挫败你，迫使你就在市场发动大行情之前放弃。另一方面，市场经常会让你感到非常舒服，并会使你产生一种虚假的安全感。此外，市场经常奖励不良行为，它可以成为最差的老师。有时候，你越是想努力抓住机会，市场越是不配合。有时候，当你什么都不做的时候，市场却会对你进行奖励。这是一个充满悖论的行业。
所幸的是，如果你能克服自己的情绪，那么你就可以利用图表来帮助你理解大众的心理。你会领悟到“看山是山”这个道理。你会富有纪律性地执行你的计划，不带有任何个人偏见。你会接受这样一个事实，你可能是错误的，但你内心明白，从长期来看，你将会是正确的。你会知道，你可能输掉几场战斗，但会赢得整场战争。
虽然我的方法很简单，但我从来没有说过交易很容易。不过，如果你愿意努力钻研、去理解图表，更重要的是了解你自己，那么你终将会取得成功。
我从来没有遇到过不成功的模拟交易者
在学习交易的时候，我建议你进行一段时间的模拟交易，直到你对交易方法产生感觉为止。但需要提醒的是：我从来没有遇到过不成功的模拟交易者。在模拟中，你会倾向于做出正确的操作。你能清楚地看到机会，遵循你的计划，并且你的虚拟账户会不断增长。
一旦用真钱投入战斗，事情就会发生变化。一次亏损会相当于一次按揭月供。而且，连续的亏掉月供会使你很难再执行自己的计划，因为你知道，你有可能再亏掉一笔月供。
你如何将模拟世界中的成功转化成现实世界中的成功呢？很简单，先以小资金开始交易然后再逐步加大资金量，随着你在技术方法上逐步建立起信心，而且更重要的是，对你自己的信心。
交易心理的3M
影响交易心理的有三个方面因素：资金管理（Money Management）、技术方法（Methodology）和心态（Mind）。适当的资金管理会有助于你控制亏损，而且更重要的是，你的感觉与亏损的控制息息相关。它也能使你在这个游戏中长期生存下去。理解你的技术方法，当行情发展顺利时，也会避免使你变得过于亢奋；当行情发展不顺利时，也会避免使你变得过于沮丧。在滞涨的市场中，这会使你变得放松，因为你知道，有时最好的操作就是不操作。控制自己的情绪能防止你试图把自己的意愿强加给市场。
资金管理
资金管理可以消除众多罪恶
如果你敬畏风险并以小资金操作，那么任何单次的亏损或不可避免的一连串亏损都不应该对你的账户或你的心态产生实质性的影响。就像“位置，位置，还是位置”对于房地产的重要性一样，在交易中注重的是“资金管理，资金管理，还是资金管理”。
长命是关键
在牛市中，股票会上涨；在熊市中，股票会下跌；而在牛皮市中，股票横盘震荡。如果你愿意相信我的话，那么你就会做得很出色。你只需把第3章中的箭头叠加到图表上来确定趋势。你应该忽略自己的个人偏见和无关信息。如果你能做到这一点，那么你就可以大大缩短你取得成功所需的时间。对于占另外99％的你自己，你将不得不从你自己的错误中去学习。
你必定会对抗趋势，会试图在滞涨的市场中抓住一些机会，会为了微小的利润而放走大赢的机会以及，会恰巧在下一个大牛市（或熊市）来临之前选择放弃。你必定会被弄得遍体鳞伤，因为你听信了某位自称无所不知的大师或“内幕人士”。你必定会摊低成本结果却复合扩大了你的亏损。这样的事例不胜枚举。我已经在本书中指出了所有这些陷阱。但是，我告诉你不要做这些事情与你不会做这些事情完全是两回事。所幸的是，除非你非常固执，否则，你终将会明白这些道理。那么，在你明白这些之前，你如何生存下去呢？很简单，资金管理，资金管理，还是资金管理。
忠于你的止损
为什么忠于你的止损会如此之难呢？这是因为在生活中我们经常被教导不要轻易退出。而在交易中，退出通常是正确的操作。如果你是刚开始交易或缺乏纪律性，那么你必须设置实际的止损。你不能说，一旦市场反向达到某一数量，你就会退出市场，而当市场真的击穿止损时，你却像一只车大灯前的麋鹿一样一动不动地坐在那里。
设置实际的止损，会使你的决定成为被动的而不是主动的。一旦你错了，市场就会为你做出决定。
一旦你获得了经验、信心和纪律，你就可以使用心理上的止损来帮助你避免在某些具体状况下被止损出局（见第11章的高级交易）。不过，在学习过程中或是在遵守自己的计划遇到困难的时候，你应该设置实际上的止损。
把潜在的亏损视为成本
在任何一个领域做生意都会存在成本。如果你在销售某种有形的东西，那么你必须支付一些费用，比如办公用品、电脑、打印机和库存。当你以较低的供应或库存运营时，你会接受这样的事实，那就是你必须进更多的货。交易中的亏损也必须用相同的方式来看待。它只不过是做生意的成本。
波动带来机会
在合理的范围内，波动较大的股票，往往提供了最好的机会。它们在过去走出了大幅行情，在未来也有可能走出大幅行情。不过，因为它们的波动很大，所以它们需要更宽的止损。为了把风险控制在一定范围内，相比你在波动较小的股票中交易的数量，你必须交易更少的股份。
人们会由于某支股票需要一个相当宽的止损而不愿意做这笔交易，这使我感到非常惊讶。他们告诉我，“哦，这个比例太高了，我不能冒那么多的风险。”他们没有意识到的是，如果他们由于波动性而做出调整交易较少的股份，那么，除隔夜的跳空缺口之外，对于他们所承担的风险，波动较大的股票与他们投资组合中波动较小的股票应该没有区别。
诚然，从统计数字上来看，在波动性较大的股票中存在着一些不利的风险，这是事实。而且，你迟早会被一支波动较大的股票弄得疲惫不堪。然而，由于惊喜通常发生在趋势的方向，从长远来看，那些大的有利行情应该足以弥补偶尔的不利异常情况。总会存在出大错的风险，即使在波动较小的股票中也是一样。这不是这些人忽视这些机会的主要原因。
这些交易者让他们的自我意识阻碍了机会，只是利用风险作为一个借口。他们根本不能看着自己允许市场朝着对自己不利的方向发展，任由市场来决定风险数额。如果发生这种情况，他们会把自己看作失败者。然而，这一数额仅是正常的噪音。他们指责风险，但如果他们坚持资金管理原则，那么除了隔夜跳空缺口之外，这个风险数额与其它任何交易相比应该没有区别。请忘记风险的点数，或每笔交易的风险价格比例，并把每笔交易看作你账户的一个小额固定风险。
从你的亏损中学习
当我受到挫折时，我不认为自己是失败的，我只是在学习如何取胜。
——特德特纳（Ted Turner）
成功来自于一次又一次的失败而仍不失热情。
——亚伯拉罕林肯（Abraham Lincoln）
我的妻子马西称我为“兴趣男”。如果我不是在屏幕前工作，我就是投入到某件事情去中了，而且不只是随随便便地。我很少坐着不动。我每星期花60~70小时坐在我的电脑前，所以我最不想做的事情就是坐着不动。我的兴趣之一是发射高功率火箭。在我们俱乐部中有一个成员坠毁了很多的火箭。我的一个朋友说，“安德鲁确实坠毁了很多的火箭”。更重要的是，他也发射过很多的火箭。他周游整个国家参加了许多次发射。他取得了这项运动中很少有人达到的成就。这是一种火箭圈内的说法，通常带着浓重的《阿甘正传》腔调说：“如果你不想坠毁火箭，那么你也不会发射过火箭”。另一种常见的说法是“你从成功的试飞中学不到任何东西”（我们是“火箭科学家”，不是英语专业学生）。
虽然我坚信，交易不是火箭科学，但如果你不接受亏损，那么你就不可能进行交易。你交易的次数越多，你就越有可能发生过亏损。优秀的交易者赚了很多钱，但他们也亏损过很多钱。他们知道，亏损是这个游戏的一部分。
你必须从你的亏损中学习。如果你所做的一切都是正确的，而你仍然在一次交易中发生了亏损，这时，你只需为继续做正确的事而进行一下自我鼓励，因为你知道，只要坚持做正确的事，从长远来看终将获得回报。如果你做了一些本不应该做的事，并造成了一次巨大的亏损，这时，你需要从亏损中学习！每当我彻底搞砸的时候，马西总会告诉我“好吧，你还会那样做一次！”如果我再次做同样的事情，她的声音就会萦绕在我的耳边。
市场会永远存在，你会吗
我有一个“拿死马当活马医”的坏习惯。这令马西，特别是令我的女儿们发狂。每当她们说：“算了吧，爸爸，你不能‘拿死马当活马医’！”我总是告诉她们：“但你可以使它持平！”此时，你可能已经意识到了，我的“死马”就是资金管理。
再次强调，把风险控制在一定范围内。如前所述，这是一个长命的行业。通过把亏损控制在小范围内，你会从它们中学到经验教训，直到你取得成功为止。
高位亢奋，低位消沉
平衡是关键。你必须学会控制自己的情绪。当一切顺利的时候，你不能过于兴奋，当不顺利的时候，也不能太过沮丧。
再次强调，这一切都归结为资金管理。通过把仓位控制在较小的范围内，一次亏损，或不可避免的一连串亏损，都不应该对你有太大的影响。你应该能够继续前进，继续不带偏见地做你的分析，然后执行你的计划，因为你知道从长期来看你终将会取得成功。
另一方面，收益不应使你太过得意。如果你做好了自己的功课，实行了适当的资金管理，并且执行了你的计划而且没有把你的愿意强加于市场，那么对成功交易感觉良好也无可厚非。你不能让一连串胜利冲昏头脑而变得不计后果。再次强调，运用适当的资金管理。通过控制仓位，你将能够控制情绪的高点和低点。
技术方法
了解你的技术方法
了解你的技术方法会为你克服交易中的心理问题提供很大的帮助。如果你理解其中的微妙之处，那么当行情不好时，你就不会太过沮丧，而当行情很好时，你也不会太过兴奋。我不能评论其它技术方法，但我可以告诉你我方法中的一些微妙之处。中线的波段操作是倾斜的，不均匀的，并且取决于市场趋势的持续。让我们来做进一步的探讨。
歪斜的：大部分的收益来自于少数的仓位。偶尔的大赢是关键。如果没有少数的几次大赢，那么其结果充其量是平庸的。这对很多人来说很不容易。接受9次亏损交易而忽略了第10次交易，却就在这第10次交易本可以赚回所有的钱，而且还远不止于此，这无疑是相当令人沮丧的。
不均匀的：大部分的利润往往会在很短的时间内实现。市场经常会迅速大幅拉升，然后开始整固。如果在这段时间你没有参与，那么你的业绩将低于平均水平。
市场必将形成趋势，并持续这一趋势
显然，趋势跟踪的技术方法需要市场形成趋势。是的，趋势是你的朋友，但只到它结束为止。已经确立的趋势可能并且确实会发生急剧的反转。在这些时候，你就会经历资金回撤。很有可能的是，你将以适度的损失被止损出局，而一个新的趋势会在相反的方向出现，创造新的机会。牛皮市对这种技术方法是不利的。所幸的是，在被消耗掉少量亏损之后，市场将呈现越来越少的形态。它是在做自我调整。如果市场仍然长时间没有趋势，那么你可能会发现自己完全被关在了机会的大门之外，只能耐心地等待下一次机会。当然这个前提是，你足够守纪律，当不存在机会的时候，不会试图制造机会。
这个世界上不存在那种能够永恒盈利而不伴有亏损的完美方法。如果存在的话，那么肯定有人已经开发出来了，市场也将不复存在。虽然我的方法是不完美的，但这是我经过二十年的探索之后所发现的最好方法。市场终将形成趋势。在17世纪，有荷兰的郁金香狂热和日本的米市繁荣；近代，在互联网、能源以及地产股领域已经出现过了巨幅的上涨，并且随后发生了疯狂下跌，这仅是举出的几个例子。而且，它们在未来还会继续形成趋势。价格会上涨，价格也会下跌。这是在市场中，我可以保证的一件事情。
优势，并不是保证
任何既定的交易，不管考虑得如何周全，都有可能成为一笔亏损的交易。正如我们在第一章中所讨论的，除非你是无所不知的，否则你不可能了解所有那些在你之后进入市场的新的变量。认识到这一点，对亏损处理起来应该更容易一些。
你必须有取胜的耐心
由于趋势跟踪是倾斜的且不均匀的，因此你永远不知道下一个大趋势何时会出现。没有这种趋势，你的业绩充其量是平庸的。人们会放弃从六月至八月的行情，理由是市场“在夏季没有趋势”，这令人我感到非常惊讶。诚然，大体来说，这期间的市场可能是具有较低成交量的牛皮市。不过，大型趋势可能会在一年中的所有月份发生，甚至在夏季。
有取胜的耐心并不意味着整天坐在屏幕前，看着每一个价格跳动。它意味着你必须每天晚上做好自己的功课，即使在市况不理想的时候。
暂时的成功可能比失败更有害
这又是一个交易的悖论。乔卡罗纳，我的一个朋友，已经从事了大半辈子的交易。他周游世界，寻找机会。几年前，他决定在印度设立分部。他的交易者们有着谦逊的性格。他们真的需要这份工作。
乔曾经告诉我，“戴维，我喜欢看到新手们马上被市场教训。这样，而且只有这样，才能让他们学会敬畏风险”。由于对失去工作的恐惧，这些交易者很快就学会了做正确的事。而其余那些经历了短暂成功的人，在不可避免的第一次资金回撤发生时，他们对所遭受的打击没有概念。
世界上最糟糕的老师
市场经常会奖励不良行为。你因为自己的止损被触发而退出一支股票，你这样做当然是对的，因为你是遵守了自己的计划。而市场在这时却立即发生了反转。你开始想，“要是我当初继续持仓就好了”。下一次，市场朝着对你不利的方向运行，你决定自己不会再次受到戏弄。不过，这一次市场并没有反转，而且当初那个小的可控的亏损现在已经相当巨大。
市场会让你一次又一次地亏损，迫使你正好在行情启动之前放弃这个方法。另一方面，市场会让你陷入一种虚假的自信状态。你的交易资金会变得越来越大，承担过多的风险。你的印钞机一直运转着，直到你的风险变得如此过度，以至于一次或两次不好的交易就足以将你抹平出局。
从市场中学习，但需要认识到，有时市场也可以是一个差劲的教练。
等待是最难的部分
汤姆佩蒂说的对，等待是最难的部分。交易是一个主动动词。然而，具有讽刺意味的是，在很多时候，你不应该做任何事情。什么也不做是相当困难的，即使对于大多数人来说这不是不可能。然而，在这些时候你应该做的事正是，什么都不做。
在滞涨的市场或在牛皮市中，我经常宣扬，我们更多的是等待者而不是交易者。这是成为成功者的另一个羁绊。很可能，生活中的前一次成功来自于行动。但在交易中，我们会经常发现，最好的做法就是什么也不做，除非真的有事可做。
杰西利弗莫尔，有史以来最伟大的交易者之一，有一段关于等待的最好描述，他说，“记住这一点：在你什么都不做的时候，那些觉得自己每天都必须买进卖出的投机者们正在为你的下一次投机打基础，你会从他们的错误中找到赢利的机会”。在下一次的牛皮市中，把这段话写在便利贴上，并把它贴到你的显示器上。
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