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| 編輯推薦： |
读完这本书，你就可以把所有其他股票书全部扔掉！
A股市场变幻莫测，零和博弈谁主沉浮？
散户入市难以自保，如何修炼稳定赢利？
事在人为必先把握当下，慧眼独具洞悉市场
高抛低吸降低交易成本，步步为营驰骋多空战场
助你轻松走出“菜鸟”队伍，一步迈入高手行列！
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| 內容簡介： |
在残酷的中国股市，散户始终处于最为不利的博弈位置，前赴后继而身陷“被套”泥潭。散户资金不仅被印花税、券商佣金蚕食，更被庄家玩弄于股掌之上，面对熊市只能欲哭无泪。究竟有没有一种方法能够让我们摆脱亏钱的命运？
针对散户面临的重重困境，本书以新颖独到的理论阐述和翔实透彻的实操演练，帮助广大投资者切实掌握如何“比较”涨跌能量，利用“背离”洞悉市场走势，把握“当下”寻找交易良机，通过“负成本”交易术有效降低持仓成本，从此自由驰骋股市，获得稳定赢利。
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| 關於作者： |
罗喜全
证券分析师，拥有多年证券投资咨询经验。
善于从“量、价、时、空”的角度发现市场的主流投资热点，以辩证分析为切入点抓住短线投资机会。此投资方式，屡次在发掘短线黑马的过程中发挥重要作用，对于短线操盘的投资实践具有显著的指导意义。著有《短线不再难：快速赢利的操盘技法》、《低买高卖不再难：短线买卖点攻略》、《抄底逃顶不再难》等书。
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| 目錄：
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第一章 鞭辟入里——投资理念的诠释
第一节 交易第一课：投资风险控制
第二节 事在人为：操盘的决定因素
第三节 精湛的技术：散户盈利之道
第四节 操盘手：成长于战火
第五节 最划算的买卖：负成本交易
第六节 交易的正确理念：把握当下
第七节 资金的进出：理性看待
第八节 求之不得：交易机会具有的阶段性
第九节 分久必合，合久必分：“走势终完美”
第十节 市场运行的原理：合力的法则
第二章 步步为营——化解投资的技术
第一节 走势图：最有价值的交易信息
第二节 不同的道路，不一样的风景
第三节 千言万语：K线内涵
第四节 庖丁解牛：让走势“画地为牢”
第五节 市场走势的晴雨表：背离
第六节 多空战场：走势中枢
第七节 市场交易的核心程序：比较
第八节 错过了初一，还有十五
第九节 只有距离才能产生美
第十节 级别转换、买卖点与成交量
第十一节 断尾求生：让持仓成本降低
第三章 驰骋沙场——交易方法的展示
第一节 麻雀虽小，五脏俱全
第二节 上证指数连续走势分析
第三节 个股交易模式实例分析
第四章 征战之悟——认识市场的本质
第一节 残酷的现实：金字塔的规则
第二节 最大的谎言：股市中的预测
第三节 羊群效应：让市场跟着疯狂
第四节 市场不缺傻子：不一定是谁
第五节 抑扬之间：调动市场情绪
第六节 有心跳就有生命：市场从不缺机会
第七节 树欲静而风不止：大盘走势很重要
第八节 理念之辨：价值投资与技术投资
第九节 历史与未来：上证指数走势的展望
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| 內容試閱：
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“雕鹗”和“燕雀”的投资策略
在市场中，“燕雀”对应了小资金，“雕鹗”对应了大资金，小资金在博取超额收益的时候，常常碰到的一个问题是非常容易错过利润最大的一段。小资金卖出的时候，却正是大资金陆续进场的阶段，这就说明了买卖高点的相对性。所以小资金面对的情况往往是捡了芝麻丢了西瓜，在一轮大行情中只能尝到一点点小甜头，主要的利润没法把握住，持股的时间往往都太短。大资金的运作方式恰恰相反，通常都是买跌不买涨。
虽然小资金也都应该是买跌不买涨的，只不过为了提高阶段盈利的目标，只能采取快进快出的方式。但其实在这个快进快出的过程中，真正能够提高资金利用效率的操作是很少的。大多数情况下的结果恰恰相反，大部分投资者往往很难恰如其分地把握住真正的机会，即使赚钱了，其利润往往也比想象的要低得多。
对于一般的交易资金而言，可以用如下的方式进行交易，以提高阶段性交易机会的盈利幅度：第一，多选几只业绩有保障的个股作为备选交易对象，如五粮液、吉林敖东、苏宁电器、上海汽车等股票，这是基于最重要的投资风险角度来考虑的。近年来，各类“黑天鹅事件”黑天鹅事件：非常难以预测且不寻常的事件，通常会引起市场连续负面反应甚至颠覆。频发，上市公司业绩大变脸层出不穷，所以必须以防万一。第二，选择背离差较大的个股作为优先考虑的交易对象。
走势的阶段性决定了交易机会的相对性。在股票市场的交易中，只有确立具有战略高度的视角，才能在残酷的市场竞争中笑到最后。股票市场，不同于期货市场，我们所需要做的是在一个战略的机会（60分钟、120分钟等高级别的背离）出现后，从容不迫地买入或者卖出。只有具备这样的大格局观，才不至于捡了芝麻丢了西瓜。在市场中取胜，应该是淡定、泰然的，而不应该步步惊心。
书摘二：做最划算的买卖：负成本交易
成本才是交易成功的核心
筹码的成本是交易中的核心问题。筹码的使用是需要非常谨慎的，因为其在一定时间之内是不可再生的，即使能捡回来，成本也会增加。由此，对于战场形势的分析非常重要。反过来说，对于一个交易者而言，最重要的是对“买卖时机”的掌控能力。只有把握了适当的时机，才能获得战场的主动权，当然这里的主动权不是指能够控制市场，而是指在交易中处于一个相对有利的位置。
做买卖一定是成本越低越好，按照风险程度可以将其划分为三类：低成本的、零成本的和负成本的。对于第一种情况，虽然成本较低，但还是有成本的，所以，要想办法把这些货出掉；对于第二种情况，因为是零成本进货，所以即使这些货没有出掉，你也不会有损失；第三种情况则可以这样理解，已经通过之前的买卖赚出了成本，并且已经有一部分利润，所以这批货不管怎么买卖，甚至折本出售都是赚钱的。做生意的最高境界就是出现第三种负成本的情况。
炒股亦是如此，我们的交易不是钱越多越好，而是成本越低越好，只有这样才能抵御各种系统性风险和非系统性风险。负成本的游戏，就没什么好担心了，股市一天至多跌10%，剩下的还是利润。因此，操盘的另外一个非常重要的目的就是赚回成本，同时降低持有筹码的成本；而不是买了股票就放在那里，听天由命，那跟赌博没有什么差别。
如何做到负成本？
怎么个负成本法？就是利用我们最常见的高抛低吸来降低成本。但这里面有一个非常重要的“潜规则”，就是在成本没有降为零之前，要保持筹码数量的基本稳定。假设某个时刻我们持有某只成本为10元的股票10万股，当股价上涨到11元时，我们的市值将变成110万元。在这个上涨的过程中，因为涨幅已经达到10%，走势必然会出现一定程度的调整，不会一直上涨，即使日线级别中没有，也会出现在5分钟级别的走势中。假设最终的调整幅度为4%，这时候一波下来，股价会调整到10.5元左右。要是在11元的价位卖出5万股，此时在10.5元再把这5万股买回来。这就相当于我们用5万股的资金做了个0.5元、共2.5万元的短差。
交易中不要轻视这种短差，因为当级别比较小时，例如5分钟级别的走势中，这种短差的机会是很多的。经过10次、20次的买进卖出之后，成本就能降得非常低，技术好一点的话就可以做到负成本。这就是成本为零的游戏玩法，也是境界最高的一种操作方式。赚回了成本，就赚筹码，当筹码越买越多，最后满手都是负成本的筹码时，便怎么跌都不怕了。
大多数投资者经不起折腾就是因为手中筹码的成本太高，跌一次，就把前面赚到的钱全部送了回去。所以，跟做生意一样，筹码的成本意识非常重要。但这里的成本与我们一般所看到的生意成本有一定的区别，不是叫你去买便宜的筹码，而是要通过“高抛低吸”做短差的方式来赚成本、赚筹码。
筹码的重要性不言而喻，它就像战场上的士兵。没有士兵，将军自然难打胜仗。理论上，只要有足够长的时间，任何高成本的筹码都可以通过反复高抛低吸的方式不断地降低其成本。所以，理论上，就算你抄顶在6124点的历史高位，你也能通过自己的努力进行自救，最后转负为正。但这必然是一个专业的交易者才能完成的任务。
等待战略性机遇
对于投资者而言，如果不选择适当的时机进入市场，那么想要在短期内取得相当的收益几乎是不可能的。所以，介入，尤其是大资金的介入，必须等待一个非常安全的点位。这个点位，对于目前的市场而言，日线级别的底部背离基本已经足够。这样，在介入后实际上走势继续大幅下跌的可能性已经不是很大了，当然为了防止被深套的情况出现，也可以设立一定的止损位。但是对于基本面没有问题的股票，则一般可以不考虑这些问题。
紧接着开始的就是介入后的机动操作，也就是利用部分资金进行以“负成本为最高目标”的交易活动。因为“走势终完美”，所以，底部背离也就是阶段性底部确立后，随后的上涨或者盘整，是一定会出现的。这时候，只要耐心持股，并且足够勤劳地去利用小级别的波动进行高抛低吸，一般都会取得正的收益。
因此，实际上，一旦我们成功介入一个相对而言较长的历史性底部之后，后面所需要做的事情，只要我们按照背离买卖的原则进行操作，这几乎就是一项体力劳动了。当然，如果级别足够大、资金足够多的话，也可以选择不动，那是最懒的一种办法。如果你想赚点小差价，那就根据自己比较熟练的方式和时间级别进行操作。总之，一旦我们熟悉了走势类型演化、级别切换和成交量等要素之间的关系之后，后面的操作便可以随心所欲了。当然，熟悉这个过程需要一个很长的过程，但是若为之，则难者亦易矣。交易，并没有我们想象的那么困难，它是可以控制的。只要我们能够战胜自己，我们就能在这个市场中立于不败之地。
图1-7必须要进行的负成本交易
从2008年10月到2010年10月的两年时间内，苏宁电器上涨了210.52%；从2010年11月到2012年1月，苏宁电器下跌了47.70%；最终从2008年10月到2012年1月，股价上涨57.53%，从5.19元到8.30元，股价上涨57.35%，如图1-7所示。但这只不过是从最高价开始统计，而且时间跨度漫长。真正能够买在A点又卖在B点的，少之又少。所以，想一劳永逸地进行投资，显然是不可能的。这就需要我们在买入后不断地进行以降低筹码成本为目的的操作。要利用走势出现的每一个卖出的机会，根据技术储备条件，卖掉一部分筹码；然后在下跌过程中再把这些筹码捡回来，具体的操作方式可以参考后面提到的方法。这就是操盘所要进行的主要事项。
书摘三：背离能够预报走势
证券市场素有“经济晴雨表”之称，通常能提前几个月对经济的发展状况作出反应。但这种形势的分析判断则显得过于遥远、虚无，难度较大，而且很多交易者通常都抱着侥幸心理，直到市场真正开始大幅度下跌才有所反应。因此，对于一般的投资者而言，经济基本面对于交易的现实指导作用相当有限。
在技术层面，有一种更为实在、可行、直接反映市场当下走势状况的“晴雨表”，这就是背离（也叫背驰）。背离，从字面上理解就是背道而驰，这其中会涉及两个比较的对象：一个就是我们经常看到的股价，或者说走势；另一个就是下方的指标。因此，背离实际上就是指下方的指标与上方的走势出现不同步的变化。
指数运行的趋势就存在两种情况：上行或下行。相应的就会产生两种背离形态：一种是顶背离（上行背离），一种是底背离（下行背离）：走势上行，指标下行，上涨力度减弱，构成顶背离；走势下行，指标上行，下跌力度减弱，构成底背离。由于波浪存在着嵌套的关系，还可以根据前后柱子的关系分为内部背离与外部背离。所谓的内部背离，是指在一小波上涨的过程中，前后红柱之间的高度形成的背离；外部背离则是指红柱波段之间的背离。显然，对于交易而言，只有在两者都具备的情况下建立多单或者空单，才能产生最大的交易机会。
顶背离是在上涨的过程中产生的，这时候的股价达到了阶段性新高；底背离是在下跌的过程中产生的，这时候的股价达到了阶段性新低。“不破不立”正是背离走势的生动体现。这里的“破”就是股价或者指数创阶段性新低或者创阶段性新高。换而言之，股价或指数在创阶段性新低的过程中，没有出现底背离，反弹趋势就不会确立，也就意味着缺少买入的机会；只要股价或者走势在创阶段性新高的过程中没有出现顶背离，下跌趋势不会确立，就可以一直持股。
因此，背离成了我们买入卖出的唯一依据。从走势的演化角度看，只要出现背离，原有的走势类型就会发生改变，也即意味着，只要出现背离，走势就会进行调整。从多空双方博弈的过程看，若是走势形成底背离，就意味着在这一阶段的走势中，空方暂时处于弱势，失去了对于走势的掌控权，所以股价会在多方的主导下出现反弹；同样，若是走势形成顶背离，则意味着多方暂时处于弱势，股价会在空方的主导下出现下跌。
在走势演化的过程中，不管对于上涨，还是对于下跌，一旦出现背离，该级别的当下走势随时都有可能结束，并且是合理的。所以，一旦出现背离，我们就应该根据背离的级别控制相应的成交量，该买的就要果断买进，该卖的就要果断卖出。事实上这里隐含的另一个含义是，在现实的走势中，走势的演化并不会像教科书写得一样都很标准，走势会出现很多复杂的情况。
最直接的一种情况，就是在低级别的走势中不断出现顶背离，也就是所谓的趋势性顶背离。对于这种情况，只有两种理由可以解释（以顶背离为例）：第一个理由是，一旦出现顶背离，走势回调，在回调的过程中形成底背离（注意，这里的底背离有时候不会非常标准，很多只是根据绿柱面积进行判断），随后继续原来上涨的走势，并且创阶段性新高。其合理的方面在于，这里的回调中出现了底背离。所以，回调随时结束都是合理的。
第二个理由是根据级别的对应关系，如在5分钟级别的底背离诱发的反弹中，由于随后必然会用5分钟的顶背离去结束，另外在低级别1分钟中出现顶背离后，走势虽然会形成调整，但是在大的趋势面前，低级别的走势并不足以扭转全局，所以会出现一背再背的情况。也就是说，走势是通过这种方式去形成高级别的顶背离，从而结束高级别的上涨走势。
书摘四：市场永远不缺交易机会
我们可以看到，背离（本质上就是力度的减弱）是构成买卖点的最根本因素之一，背离才是我们确定是不是“能逮耗子的好猫”的最重要参考因素。即使是市面上公认的最好的绩优股，比如中国平安、苏宁电器、贵州茅台、中兴通讯等，也不是随时买进就能赚到钱的。要想赚到钱，必须得使“低价筹码-高价筹码=价差”的等式能够成立，并且价差要大，这就是低吸高抛。显然，一直持股即使买到了低价，在资本市场中也未必能赚到钱，除非你买到的是历史最低价，但这基本上是不可能的。
换个角度来说，即使是市场中那些被认为“很差”的垃圾股，只要我们按照纯粹的技术去分析，按照纯粹的买卖点去分析与考虑，也能成为盈利好股票。涨久必跌，跌久必涨，这是铁打的规律。打开证券软件，无论哪只股票，一年中即使再熊，也有好几拨上涨的行情。
从纯技术的角度看，这个市场永远不缺好股票，而是缺少发现机会的眼光，这就如同我们所处的世界并不缺少美，缺少的只是发现美的眼光一样。但其实这个发现的过程并不复杂，并不艰难，人人都能学会。只要我们静下心来潜心分析市场的走势规律（市场的走势一定是有规律可循的，但并不是像我们大部分人所看到的那样），潜心提高自己的心理素质，最后就一定能在市场中取胜。
所以，在资本市场中，你所赚到的钱，是交易出来的，而不是持股持出来的。一定要摒弃依靠小道消息、依靠追涨杀跌、依靠加入会员、依靠炒股软件等方式赚钱的想法。从根本上说，上述这些方式都是不可持续的。我们需要做的是：遵循市场上下波动的演化规律，通过不断寻找买卖点，不断进行高抛低吸，从而实现对资本的积累，摆脱对外界的依赖。
图2-14交易机会详解总体示意
从投资交易零和博弈的角度上看，股票其实无所谓好坏。“没有学不好的学生，只有教不好的老师”，只要是在市场上交易的股票，都会产生交易的机会。关键在于交易者能不能掌握“抄底逃顶”的能力。图2-14中总共有A、B、C、D
4个阶段性低点的买入机会，都可以应用同一种办法进行准确定位，这就是级别的切换与力度的比较。
图2-15交易机会详解A阶段示意
将A点的走势切换到1分钟级别中进行放大（见图2-15），可以看到其显示出了非常明显的“下跌+盘整+下跌”的走势，并且第二段下跌力度降低较为显著，具体观察圈中绿柱的高度。
图2-16交易机会详解B阶段示意
同样，将B点的走势切换到1分钟级别中（见图2-16），可以发现其实规律是相通的。对于向下调整的走势，只需要观察绿柱的面积和高度就可以对走势运行所处的位置进行较为准确的定位。
图2-17交易机会详解C阶段示意
C点的走势，运用同样的办法可以定位其介入的位置，如图2-17所示。
图2-18交易机会详解D阶段示意
D点也是如此，比较下方绿柱的高度变化，就可以确定力度衰减的过程，如图2-18所示。
上述过程向我们展示了可以应用同一套方法进行阶段性底部买点的准确定位。选择卖点的过程也是一模一样的，只要比较上方红柱的高度面积，或者MACD黄白线变化的过程就可以了。交易需要耐心，只有当走势变化过程中出现了交易的机会，才可以介入。
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