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| 內容簡介： |
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量化投资在国内起步没多久，前途不可估量。量化投资的核心是数学模型，而模型离不开高效的数值计算和模拟分析工具，MATLAB简单易学的特点、强大的数值计算和模拟仿真功能，以及丰富的金融类工具箱（金融工具箱、衍生品工具箱和固定收益工具箱），是量化投资超给力的武器。本书主要讲述以MATLAB为分析工具的量化投资，由MATLAB入门、MATLAB量化投资基础和MATLAB量化投资相关函数详解3篇组成。入门篇让零编程基础的读者快速掌握强大的数值计算和模拟分析工具MATLAB；量化投资基础篇简要介绍相关的投资策略及模型，重点讲述MATLAB中的模型实现及应用；函数详解篇对MATLAB的金融工具箱、衍生品工具箱和固定收益工具箱中的全部函数一一进行详解，以帮助读者快速掌握这些函数。本书适合基金、衍生品、证劵等相关投资人员使用，也适合对量化交易、金融投资感兴趣及有志于成为宽客的人士阅读。
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| 關於作者： |
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作者金斯伯格，博士，具备深厚的数学与统计学功底，多年从事金融产品模型研究，熟练掌握MATLAB、SPSS等工具，撰有多部专业著作，近年深入研究量化投资领域，是一名资深宽客。
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| 目錄：
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目录
第0章 致敬量化投资之王VII
天下谁人不识君：詹姆斯?西蒙斯VII
西蒙斯：我的量化投资生涯XV
第１篇 MATLAB入门
第1章 MATLAB概述2
1.1 MATLAB的发展历程2
1.2 MATLAB的优势与特点3
1.3 MATLAB系统的构成4
1.4 MATLAB桌面操作环境5
1.4.1 MATLAB启动和退出5
1.4.2 MATLAB主菜单及功能7
1.4.3 MATLAB命令窗口9
1.4.4 MATLAB工作空间11
1.4.5 M文件编辑调试器14
1.4.6 图形窗口15
1.4.7 MATLAB文件管理17
1.4.8 MATLAB帮助使用17
1.5 MATLAB的工具箱17
第2章 MATLAB科学计算20
2.1 数据类型20
2.1.1 变量与常量20
2.1.2 字符串21
2.1.3 元胞数组21
2.1.4 构架数组22
2.1.5 对象22
2.2 数组及其运算22
2.2.1 数组的创建22
2.2.2 数组的运算24
2.2.3 多项式运算25
2.3 矩阵及其运算28
2.3.1 矩阵的创建28
2.3.2 矩阵的运算30
2.4 符号运算31
2.4.1 符号运算概述31
2.4.2 常用的符号运算34
2.5 关系运算和逻辑运算35
第3章 MATLAB数据可视化37
3.1 数据绘图的基本步骤37
3.2 在工作空间直接绘图38
3.3 多维数据绘图39
3.3.1 二维图形39
3.3.2 三维图形40
3.4 图形的修饰43
第4章 MATLAB编程47
4.1 MATLAB编程概述47
4.2 MATLAB编程原则48
4.3 M文件49
4.4 MATLAB程序流程控制51
4.5 MATLAB中的函数及调用54
4.5.1 函数类型54
4.5.2 函数参数传递57
4.6 函数句柄61
4.7 MATLAB程序调试63
4.7.1 常见程序错误63
4.7.2 调试方法66
4.7.3 调试工具66
第2篇 MATLAB量化投资基础
第5章 MATLAB量化投资相关工具箱70
5.1 MATLAB金融应用的案例70
5.2 使用MATLAB的知名金融机构72
5.3 金融工具箱73
5.3.1 主要功能73
5.3.2 体系结构73
5.3.3 主要函数74
5.3.4 金融时间序列工具ftstool75
5.3.5 金融时间序列数据分析
工具ftsgui76
5.4 金融衍生品工具箱77
5.4.1 主要功能77
5.4.2 体系结构78
5.4.3 主要函数79
5.4.4 GUI工具80
5.5 固定收益工具箱82
5.5.1 主要功能82
5.5.2 体系结构82
5.5.3 主要函数83
第6章 金融数据的处理和获取85
6.1 日期和货币数据处理85
6.1.1 日期数据格式85
6.1.2 日期型数据处理函数86
6.1.3 非交易日数据94
6.1.4 货币格式转换95
6.2 MATLAB图表操作96
6.2.1 图表窗口的创建96
6.2.2 图表数据的保存和载入97
6.2.3 图表窗口的坐标99
6.3 线型图的含义和绘制101
6.3.1 线型图的含义101
6.3.2 线型图函数102
6.4 烛型图103
6.4.1 烛型图的含义103
6.4.2 烛型图函数104
6.5 移动平均线105
6.5.1 移动平均线的含义105
6.5.2 移动平均线的计算105
6.6 布林带106
6.6.1 布林带的计算107
6.6.2 布林带的函数109
6.7 动态数据获取110
6.7.1 创建定时器110
6.7.2 Callback函数的参数113
6.7.3 定时器使用实例114
第7章 固定收益证券计算118
7.1 债券的基本概念118
7.1.1 现金流的时间价值118
7.1.2 现值和终值的计算119
7.1.3 债券报价方式121
7.1.4 报价和交割价122
7.2 基本固定收益工具和利率123
7.2.1 基本固定收益工具123
7.2.2 利率的计量123
7.3 日期计量的SIA标准124
7.3.1 中长期国债的定价125
7.3.2 市政债券的定价127
7.3.3 大额存单国库券的定价128
7.4 固定收益证券的属性128
7.4.1 固定收益证券数据的属性128
7.4.2 收益率计算129
7.4.3 价格计算135
7.4.4 敏感性分析144
7.5 固定收益证券的数据管理147
7.5.1 Instrument型数据147
7.5.2 Excel数据的读写153
7.5.3 其他格式数据的读写156
第8章 利率期限结构和利率模型159
8.1 利率期限结构计算159
8.1.1 利息债券收益率159
8.1.2 构建收益率曲线160
8.1.3 Bootstrapping算法161
8.1.4 利率期限结构计算函数164
8.1.5 远期利率计算165
8.1.6 期限结构曲线插值169
8.2 基于利率期限结构定价技术170
8.2.1 利率期限结构的表示171
8.2.2 债券定价技术173
8.2.3 现金流定价技术174
8.2.4 互换定价技术177
8.2.5 产品定价函数及敏感性分
析函数178
8.2.6 Instrument型数据的构建179
8.3 利率模型182
8.3.1 利率模型分类182
8.3.2 HL模型183
8.3.3 变方差HL模型187
8.3.4 HL模型的意义193
8.4 BDT模型193
8.4.1 BDT模型的构建194
8.4.2 BDT模型的实现197
8.5 HW和BK模型198
8.5.1 三叉树的基本形态198
8.5.2 HW模型的构建199
8.5.3 HW模型的Q参数204
8.5.4 BK模型简介205
8.5.5 HW和BK模型的实现206
8.6 HJM模型208
8.6.1 HJM模型简介208
8.6.2 HJM模型的实现208
8.7 利率模型定价210
8.7.1 利率模型的输入变量210
8.7.2 产品的定价212
第9章 衍生品计算216
9.1 无套利和Black-Scholes方程216
9.1.1 单步二叉树模型216
9.1.2 风险中性定价217
9.1.3 套利的数学模型218
9.1.4 Black-Scholes模型假设218
9.1.5 Black-Scholes方程219
9.2 欧式期权的影响因素221
9.2.1 欧式期权定价函数221
9.2.2 欧式期权的希腊字母222
9.3 欧式期权的风险度量224
9.3.1 欧式期权希腊字母函数224
9.3.2 期货期权定价函数226
9.3.3 隐含波动率计算227
9.4 期权价格的数值求解228
9.4.1 多期二叉树模型228
9.4.2 CRR模型230
9.4.3 EQP模型231
9.4.4 ITT模型232
9.5 MATLAB中的CRR模型232
9.5.1 资产价格二叉树232
9.5.2 定价函数235
9.5.3 其他定价函数238
9.5.4 希腊字母计算239
9.6 MATLAB中的EQP模型239
9.6.1 资产价格二叉树240
9.6.2 二叉树的等价式242
9.6.3 定价函数244
9.6.4 其他定价函数246
9.7 有限差分法定价246
9.7.1 有限差分法简介246
9.7.2 自变量的离散化247
9.7.3 隐式差分解法248
9.7.4 方程的边界条件249
第10章 投资组合管理与风险控制252
10.1 投资组合基础概念252
10.1.1 价格序列和收益率序列间
的相互转换252
10.1.2 方差、协方差与相关系数255
10.1.3 线性规划问题的提出和标
准化257
10.2 资产组合风险-收益计算258
10.2.1 资产组合的收益率和方差258
10.2.2 收益率和标准差的计算258
10.2.3 VaR的计算260
10.3 资产组合有效前沿261
10.3.1 资产有效前沿概念262
10.3.2 简单约束条件下的资产组
合有效前沿262
10.3.3 复杂约束条件下的资产组
合有效前沿266
10.3.4 利用随机模拟法确定资产
组合有效前沿267
10.4 资产配置269
10.4.1 资产配置问题概述269
10.4.2 资产配置问题求解270
第11章 奇异期权和利率期权定价272
11.1 普通香草期权272
11.2 执行条件不同的奇异期权272
11.2.1 百慕大期权273
11.2.2 复合期权273
11.3 呼叫期权274
11.3.1 呼叫期权简介274
11.3.
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代推荐序
喜欢做一名宽客，是因为可以自己掌握命运！
最近10年来，量化投资成了欧美资本市场发展的热点与焦点，一举成了国际投资界兴起的一个新方法，发展势头迅猛，和基本面分析、技术面分析并称为三大主流方法。由于量化投资交易策略的业绩稳定，其市场规模和份额不断扩大，得到国际上越来越多投资者的追捧。
过去20年收益率最高的基金是文艺复兴科技公司的大奖章基金，其客户平均年收益率高达35%；而过去4年高盛旗下的量化基金规模翻了一倍，超过1000亿美金。由此可见，量化投资已经成为机构投资者的重要利器。
量化投资对于基金公司、资产管理公司而言，有着非常明显的价值。
首先是容易冲规模。一个有效的量化模型是可以在多个产品上进行快速复制的，从而迅速做大规模。这个在巴克莱的指数增强系列产品上得到了最明显的体现。截至2011年底，巴克莱量化基金规模超1.6万亿美金，超过富达基金，成为全球最大的资产管理公司。
其次是可以获得绝对收益。利用量化对冲方式，构建与市场涨跌无关的产品，赚取市场中性的策略，适合追求稳健收益的大机构客户，例如保险资金、银行理财等。这个产品的代表性公司就是目前全球最大的对冲基金BridgeWater，其旗下的旗舰产品Pure Alpha过去5年共赚取超过350亿美金。
第三是杜绝了内幕消息和老鼠仓。量化投资只利用公开数据，通过数学模型的运算挖掘出隐藏在公开数据后面的信息，从而战胜市场，从方法论上就杜绝了内幕消息的可能。在交易过程中利用复杂的IT系统进行程序化交易，使得老鼠仓也无法成为可能。在国内金融市场监管日趋规范的情况下，量化投资这种方法必然会成为投资研究的主要方法。
放眼国内，2009年开启了中国量化投资元年，2010年4月股指期货的出台，2011年底，我的母校上海交通大学金融工程研究中心举办了第一届中国量化投资高峰论坛，2012年6月，国内第一本《量化投资与对冲基金》杂志刊发。最近一年，量化投资与对冲基金的各类论坛、会议、组织，如中国量化投资学会、北京量化投资学会、上海量化投资学会等，如雨后春笋，层出不穷。而随着国债期货、转融通、期权等一系列产品的推出已经提上监管层的日程安排，未来中国量化投资与对冲基金时代，已如滚滚长江，浩荡而来。
春江水暖鸭先知，量化投资强劲的势头，我有着很深的体会。2011年底我的《量化投资策略与技术》一书，本来只是为了培训新来的金融工程研究员而撰写的讲义，但是出版后一个月内第一版就脱销了，大大出乎我的预料。后来又多次印刷，依然供不应求。
我的这本书作为一个量化投资的入门读物，是非常适合的，但是我自己也对书中部分内容不甚满意，其中一块就是在量化投资的技术手段方面。MATLAB作为构建量化投资分析模型的重要工具，我的书中极少提及这方面的内容，这也是很多读者提出的批评意见。所以王正林先生将本书发给我，阅读之下，欣喜异常。
一个好的量化投资策略，能否最终成为有效的模型和赚钱的交易系统，除了开发者要有对市场的深刻理解之外，同样需要一个好的工具。关羽武功盖世，他也需要赤兔马和青龙偃月刀；美国军队再强，它也需要精确制导武器和GPS。没有好的工具，量化投资模型往往会流于空想。
目前传统的量化投资模型的研究往往是基于Excel的，但是Excel的功能过于单一，尤其对复杂数据的计算方面有着天然的弱势，使得它无法胜任大规模数据、复杂系统的演算。而资本市场恰恰又是一个非线性的混沌系统，对于这样一个系统，MATLAB强大的数学演算能力就体现出了它的威力和价值。
本书中用了多个案例来详细阐述如何用MATLAB进行量化投资模型的开发、验证、优化等工作。对我的那本《量化投资策略与技术》一书，实为极佳的补充，所以当王正林先生邀请我为其作序的时候，不由得欣然同意。
中国经济经过30年的高速发展，各行各业基本上已经定型，能够让年轻人成长的空间越来越小了。未来10年，量化投资与对冲基金这个领域是少有的几个可以诞生个人英雄的行业，无论出生贵贱，无论学历高低，无论有无经验，只要你勤奋、努力，脚踏实地地研究模型，研究市场，开发出适合市场稳健赢利的交易系统，实现财务自由并非遥不可及的梦想。
曾经有研究助理和我抱怨：我们做量化研究的，一年都没有啥机会出去调研，免费旅游的机会都没有啊！
我笑道：你只要好好研究量化模型，找到持续稳定赢利的策略，自然就会有大量的资金来找你合作，实现财务自由不困难。到时候你会开着游艇出海，去拉斯维加斯享受，去非洲草原猎象，又何必在乎眼前的这点免费旅游呢？他点头如捣蒜。
在中国目前的很多领域，赚钱已经变成一个非常困难的事情，甚至有些时候，男人要陪酒，女人要陪睡，才能保住自己可怜的饭碗。但是在量化投资与对冲基金领域，可以完全依靠自己的勤奋与努力。一个持续稳定赚钱的模型，不是靠陪酒和陪睡就能陪来的，而是要靠着自己的聪明才智和脚踏实地的工作。
所以，从事量化投资与对冲基金这个行业，不仅仅是为了实现财务自由，更重要的是人性的尊严！
絮絮叨叨说了这么多，读者大概都厌倦了吧，那就赶紧打住，让大家早点进入本书，感受MATLAB在量化投资方面的巨大威力吧！
最后还想说一句：俱往矣，数风流人物，还看今朝！
让我们一起拥抱中国量化投资与对冲基金黄金时代的到来！
方正富邦基金公司资深量化策略师
《量化投资策略与技术》作者
《量化投资与对冲基金》副主编
中国量化投资学会 会长
CCTV第一财经特邀嘉宾
丁鹏 博士
2012年，流火如金的7月，于北京金融街，丰融国际大厦，灿烂的晚霞中
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