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| 編輯推薦： |
年轻时比较荒唐，长大后发愤图强的“浪子回头”型选手，在交易这件事上表现了异于常人的天赋。
作为一个风险趋避者，不会冒风险去追求所谓的超额报酬，所以一开始在策略设计上，对冲就会锁得比较紧，即便出现行情，风险也是可控的。
普遍认为一个好的交易员要聪明、理性、反应快、决断力好、计算能力强，但更重要的或许是把人放到他适合的位置上。
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| 內容簡介： |
该书是“中国交易员访谈丛书”之一，丛书致力于通过十数年时间，遍访交易高手，汇集成交易经验的饕餮盛宴，以飨读者。访谈对象不以名气论英雄，而看重真材实料。其中有神秘莫测的做市商，有大型金融公司的操盘手，有业绩显赫的私募老总，有名不见经传的民间高手，有独辟蹊径的交易怪才……读者可以在对比阅读中各取所需，提取适合自己性格和经历的交易干货，站在巨人的肩膀上，尽快走向稳定盈利之路。
这本书的作者主做期权中性策略，包括股票期权和一部分现期货对冲，比起伴随高风险的高报酬，他更愿意以长期有效的策略在市场上存活并稳定盈利。他在书中风趣地描绘了自己的交易成长之路，对交易员的培养给出了自己独特的思考，他对风控的把握或许能给市场上怕输的交易者诸多启示。
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| 關於作者： |
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王维扬，南京金伯珠资管投资运营总监。广州市2015金融专业人才奖得主，上海期货交易所期权讲师。20余年证券期货从业经历，具有丰富的国内外二级市场投资管理经验，拥有国内少见的超过十年以上的期权做市商资历，精通ETF期权套利、市场中性alpha、期货CTA及量化股票多头等策略。期间年度获利曾多次排名在同业前三名，团队交易员人均获利更为同业之冠。曾代表华泰期货参加交易所做市商竞赛，取得大商所豆粕期权以及郑商所白糖期权做市商资格。并担任各大券商及期货商期权讲师场次达数十场，授课经验颇受好评。
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| 目錄：
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1 行情背后的理由 ……001
做交易，每一个动作都要有它的理由。为什么你觉得要做多？我们曾经有交易员说，因为我觉得它跌不下去。我说，跌不下去跟涨上去是两件事情，跌不下去这件事情，也许只需要你觉得这里是底部，但是涨上去要有能够做多的理由。
2 挑选交易员 ……013
好的交易员的特质是什么？其实说不上来。传统的回答是这样的，看起来非常聪明、反应快、计算很强、理性甚至冷血，就是你感觉他天赋异禀。这是我们对交易员的传统认知，但是我们身边有多少是属于这样的，其实老实说真的不多。
3 交易员是怎样炼成的 ……031
我们想做的是，先把我个人的一些还不算失败的经验，去复制在几个人身上，把原本这个策略的盘子先放大一些，接下来让他们都能在市场上生存下去，之后再照他们自己的意愿发展。
4 长期有效的交易策略 ……055
我们讲的是长期有效的策略，如果你的策略不是长期有效，你就是吃一年扛个三五年，也许做股票能够这样忍受，但是做衍生品交易，比如说金融商品部这些赚取收益的，管你牛市、熊市、震荡，你都得赚。
5 以交易为生 ……075
在能力上，我肯定不是秀的那一类交易员，不然早就退休了。如果做评价，只能说还行，至少还活在这个市场上。我觉得很幸运还能在市场上继续经历着。
6 对于风控的认知 ……085
你不能冒着把本金拼完输光的风险程度去赚报酬，这不太可能。你回撤越大，你“补洞”的时间就会拉得越长。是因为你花了时间，让时间来帮你填补亏损，还是因为这个策略其实从头到尾都很有效？
7 中性交易策略 ……095
中性策略可能是培养交易员做对冲手法比较好的一个策略，因为它在意的是对冲能力。期权又是跟股票期货比起来进入门槛比较高的一个品种，所以当交易员习惯了做期权对冲的时候，就表示他对于对冲的玩法比较得心应手，回头再去做股票型的对冲或者期货的对冲，通常会做得比较好，因为等于是从一个难度比较高的东西降维打击。
8 交易中难的事 ……101
难的可能是如何看懂盘势。我们会做错单往往是因为没看懂盘的走势，所以选择错了对应的做法，导致了输钱的结果。交易员对于自己的判断有没有自信、是否固执这件事情，其实会影响到他的交易结果，这会占一个很大的比重。
9 工具、策略与执行力 …… 111
如果我的策略需要求快才能赚到钱，那么执行力必须很重要，你下单的速度要够快，对于工具、网络这个部分的要求就比较高。如果我是做对冲型的，我比较在意的是交易系统的平稳运作，因为它可能会涉及比较多的运算，或者是一些风控条件的规范，所以我们可能有一部分的系统搭建是花在风险监控这个部分上面。
10 胜率与盈亏比……121
以交易日来算的话，可能至少60%~70%的时间是赚的，所以它的盈亏比通常不会太大，因为获利金额是比较分散的，没有集中在某个特定时间点。但是要得到比较好的盈亏比的话，如果我们在风险控制上、在回撤控制上做得比较到位，还是可以达到
不错的效果。
11 应对黑天鹅事件……133
那一天的行情，我印象中是标的涨了8个多点。只要行情一大涨，期权波动率就狂飙，它涨幅又很大，所以导致你没有太多虚值的行权价可以去做对冲。在平值或实值有限的情况下，假设大家都急着去做买进、去做对冲调整的话，其实买方的力量非常的强大，这时候几乎没有人在卖。
12 交易员性格与交易策略的匹配…145
当行情标的变动几个tick的时候，我们其实就跟着动，但有些人跟得很紧，一个tick两个tick他就动，有些人可能标的动了十个tick他才开始着手调整。你调整的快慢其实涉及到，你觉得要暴露多少的风险敞口才会决定去做调整，这其实跟他自己的风险偏好是相关的。有些人生性怕输钱，跟得就非常紧，这种我觉得他就适合做中性。
13 怕输，才能长期存活……157
出场完之后好处是什么？你不会再多输半毛钱了，你的数字刹车了。有人说但亏损也赚不回来了，我说急什么，交易机会多得是，但你看不懂，就在市场瞎搅合，不光花手续费，可能还被打来打去，输一些无谓的数字，还不如看准之后再进去做。我们毕竟是做操盘的，不是经纪商，不需要为市占率负责任，所以每次在里面冲进冲出干嘛，你没看好下什么手，你都不知道行情怎么走，乱做单只是耗损而已。
14 交易中的身心准备……165
一开始让你很积极向上的动力慢慢变得模糊的时候，你可能就不会像二三十岁刚入行时那么的猛、那么积极主动地去拼，但我觉得这个行业或者是这个岗位，它其实是需要一直拼的，这跟年纪无关。所以当你觉得你心态上已经在放松，没有办法那么紧绷去面对的时候，其实某种程度就暗示时间差不多了，你可能不能再停在一线，你可能要退居二线去做纯管理，甚至就退出江湖了。
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| 內容試閱：
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我们谁都没有超能力。
如果你走在北京或上海的街上问路人，是否有预测未来的能力，他们必定会投以奇怪的眼光说：“你有病吧？是否应该去医院挂个号？”这个问题似乎不应该被正常地询问，因为我们没有超能力也不可能去预测不可知的未来。
在同样的时空下，你是否经常地买卖股票或其他标的资产，自信地预测价格的上涨或下跌？所有人都说无法预测未来，言行却不一致，以为自己通过某个图形或消息就可以预测未来，达到获利的目的。
这是否很矛盾？
在投资上，我们需要在不确定的情况中寻找未来的确定性，通过种种不同的分析方法，用尽所有的努力去找可靠的讯息，只希望能让答案更清楚一点，达到稳定获利的目标。虽然没有预测未来的能力，但是有些人却能将这件事做得很好，获得巨大的成功，也有些人走了长长的弯路后取得了不错的成果。
我们希望能通过成功者的经验，缩短学习的过程，让投资交易的成功路径短。但根据我多年的经验，某些事情偶尔发生也许会更好，毕竟有些道理是无法教的，直到吃到苦头才会真正学到。你会在书中发现，原来交易员或市场老手，大多都走过一样的路，受到相同的挫折；你可以看到，他们如何克服这些困境，才能在这漫长孤单的旅程中看到更好的风景。
我常常说，交易是一种选择，而不是运气。
在行情下跌的时候你可以选择持续持有或止损出场，在行情上涨时，你也可以选择持有或获利了结，所有的决定权都在自己手上，但大多数人却将自己的错误选择归咎于运气。当你赚钱了，是天生英明神武的自己选择正确， 亏钱的时候则是时不我与的运气不佳。我们应常常向外面的世界看看，那些过去做得比较好的交易员以及你的交易对手们都在怎么做这些事，为什么有些人总是做得比较好，面对错误的选择时，他们如何不让其变成一场灾难。
错误也是这场游戏的一部分。就如同查尔斯·艾利斯（Charles Ellis）在《投资艺术》（Winning the Loser‘s Game）一书中曾说到，在赢家的游戏中，结果取决于赢家正确的行动，在输家的游戏中，结果取决于输家所犯下的错误。而参与者众的投资市场中，你不用是巴菲特或索罗斯，也可以赚到钱，就如同你去参加一场德州扑克的牌局，就算同桌有世界冠军，你仍有可能赚到盆满钵满， 只要同桌的菜鸟足够多。就如同投资本来就是一场输家的游戏，我们能够获得成功，不在于我们做得比巴菲特更好，在于我们犯了比市场上其他投资人更少的错，甚至不犯错。
专业投资人做正确的行动，而业余投资人不断犯下错误，而且他们并不知道错在哪里。当股市见顶或触底时，业余投资人有可能犯下“非受迫性失误”，因为在每一个极度乐观或悲观的情况下，你不知道该怎么做。专业投资人会做出不一样的决定，别人不想要的，他们买进，别人渴望得到的，他们卖出，他们非常熟悉这场游戏的规则，也有自己的经验总结出的方法。你不用犯下所有的错就可以真正学到这些理念，这些正是这套丛书所要传达的。
进入市场交易算得上是一种门槛的赚钱行为之一。投资交易访谈的书籍市面上也不算少，但绝大多数围绕国外名人或国内成名多年的基金经理及私募大佬，针对在线每天面对行情厮杀的中国交易员的访谈反而是少数，也许他们与你有更多的相似之处。你一定要仔细听一下这些交易员每次如何面对市场上必须的选择，因为能够吸取那些棒的前辈已经用实践证明的洞见，是到达成功交易的短路径。
——期权专家 徐华康
丛书出版说明
相信读过不少投资交易类图书的读者朋友，对于国外出版的《金融怪杰》系列图书一定不陌生，该系列图书通 过对各投资领域的投资者进行采访，给想了解这些人的交易理念和方法的读者一个难得的渠道。
但是，该系列图书存在两个问题：一是访谈不够深入的问题。由于时间和篇幅限制，许多内容浅尝辄止，难以深入挖掘一名投资者或交易员经历中真正能给人启发的东西。二是访谈对象均为境外投资者。国内投资市场经过几十年的发展，在向西方学习的同时，越来越体现出自己个性化的特征。国外的交易经验放到国内的投资土壤中，有时会存在水土不服的情况。而国内本土交易员的成长经历和交易方法，市面上公开的较少，交易员的经验，更是极少传播。
基于以上原因，北京未满文化、“老徐话期权”团队一起，共同策划了这套丛书。访谈对象遍布股票、期货、期权各领域，不以名气论英雄，而看重真材实料。其中有神秘莫测的做市商，有大型金融公司的操盘手，有业绩显赫的私募老总，有名不见经传的民间高手，有独辟蹊径的交易怪才…这些投资者或交易者中，有的健谈，有的惜句如金，所以，这套书也厚度不一。但总体来说，我们希望每一本都是浓缩“干货”的书，不堆砌、不废话。
我们致力于通过十数年时间，遍访各领域高手，汇集成投资经验的饕餮盛宴，以飨读者。读者可以在对比阅读中各取所需，提取适合自己性格和经历的宝贵经验，站在巨人的肩膀上，尽快走向稳定盈利之路。
该丛书存在两个挑战，一是物色挑选活跃在一线的优秀投资者或交易员，并说服他接受采访，和大家分享他多年金钱堆积而积攒的宝贵经验；二是在与每位访谈对象有限的几天一对一访谈时间内，尽可能挖掘出其多年经验中可资借鉴的内容。不足之处，欢迎读者和各路高手批评指正。联系邮箱：jiaoyiyuanfangtan@163.com。也欢迎关注微信公众号“你想赚什么钱”（jiaoyiyuanfangtan），时间获取该套丛书的单品及交易员访谈视频。
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